IFRSの任意適用

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すかいらーく(3197)

昨日株主優待金額を一気に3倍にすることを発表したすかいらーく(3197)
1000株保有の場合で、年間優待金額23000円→69000円に増額。
前日終値1540円で計算すると優待利回り4.48%!
配当年間40円と合計すると7.08%。
しかし、寄り付きから大株主の売りなのか凄まじい売り圧力で、寄り天のあと前日比変わらず付近まで下落したのには驚きました。
株価を決めるのは、需給だということを思い知らされる驚愕の値動きでした。

私も優待目的で1586円で1000株買って現引きしました。

現在のポジション
ブロードリーフ(3673)@700円買い5000株 2/14本決算
AOITYOHoldings(3975)@860円買い1600株 2/14本決算

本日の売買 2/9

イメージしていた値動きと違って下がらない日新製鋼 (5413)は同値で両建てに戻しました。
両建てに意味あるか分かりませんが、また上では売りたいと思っています。

現在のポジション
ブロードリーフ(3673)@700円買い5000株 2/14本決算
AOITYOHoldings(3975)@860円買い1600株 2/14本決算

本日の売買 2/8

先日損切りしたブロードリーフ(3673)を700円で買い戻しました。

現在のポジション
ブロードリーフ(3673)@700円買い5000株 2/14本決算
AOITYOHoldings(3975)@860円買い1600株 2/14本決算
日新製鋼 (5413) @1550円売り1万株

本日の売買 2/7

AOI TYO Holdings(3975)が反発の値動きになったので860円で1600株購入してみました。

お付き合い案件だった森トラスト・ホテルリートは公募価格より上になってくれて助かりました。

現在のポジション
AOITYOHoldings(3975)@860円買い1600株
日新製鋼 (5413) @1550円売り1万株

今週のスケジュール

明日2/7(火)は、欲しくないけどお付き合いで購入した 森トラスト・ホテルリートの上場日
(1株いくらの損で済むんだろう。。。)

かつ

産業ファンド(3249)値決め日
(森ホテルで損した分くらいは取り返したいな。。。)

かつ

みんなのウェディング(3685)のTOB期間における実質最終売買日
(TOBが終わったらTOB価格超えていくのかな?)

ということで個人的にはいろいろ注目の1日です。

加筆:みんなのウェディング(3685)は買付け期間延長したみたいです。

 

 

本日の売買 2/3

TOB実施中の日新製鋼 (5413) を1550円で売ってみました。

現在のポジション
日新製鋼 (5413) @1550円売り1万株

RVH(6786)がたかの友梨ビューティクリニックを買収

最近は、積極的にM&Aをする会社の株が急騰するケースが多いので、買収案件があると、のれん代とかを自分なりに計算してみて、営業利益が増えるかどうかを確認する練習をするようにしています。

RVH(6786)が不二ビューティ(たかの友梨ビューティクリニック)を完全子会社化の開示を出しているので見てみました。(計算が合っているかは保証できません。間違いがあればご指摘ください)

不二ビューティ
平成28年9月期営業利益87百万円
平成 29 年9月期営業利益 352百万円(予想)
平成 30 年9月期:営業利益 542百万円(予想)

の会社を現金約54億円+RVH株約270万株で買収するとのことです。

約81億円の評価のようですが、これは高すぎませんか。。。

純資産1.2億の会社を、81億と評価して買うので、約80億円がのれん代になります。
約80億円ののれんを10年償却だと、営業利益8億円の押し下げ要因、20年償却だと4億円の押し下げ要因。

平成 30 年9月期営業利益 542百万円を達成したとしても、のれん代のマイナスが大きいので、当面、営業利益はほとんど増えなさそうです。

また、発行済み株式の約19%希薄化+現金54億円調達のための増資リスクのおまけつきです。

この開示を受けて株価が上昇するなら空売りしてやろうと思ったのですが、この銘柄空売りはできないのですね。。。
ということで、特にこの銘柄の売買をすることはなさそうです。

今流行のIFRSに移行して、のれん代の償却なしにして、見た目の数字をよくするつもりかもしれません。

 

1月の成績

1月の成績

▲43万1275円

コメント:エプソンと大塚HDで負けて、他のトレードで取り返したので株式の収支はとんとんでした。
しかし、先物、オプション部門がマイナスでトータルはマイナスに沈みました。
個人的には、全く稼げる気がしない環境なので、おとなしくしていようと思います。

本日の売買 2/1

ブロードリーフ(3673)は690円で損切り、5万円の損失。
データ・アプリケーション (3848)は1390円で売却、5000円の利益。
しばらく様子見したいと思います。

現在のポジション
なし