建物の免震・制振装置で性能検査記録データを改ざんしていたと発表した ＫＹＢ(7242)で逆張り買いはありかなしか検討してみました。

2015年3月に免震ゴム性能偽装が発覚した東洋ゴム(5105)の場合、
偽装発覚直後の値動きをみると、寄り底となって大き目の陽線となっています。
そして、３か月もたたずに株価は発表前の株価を回復しています。

これだけを見ると、 ＫＹＢ(7242)も寄付きから逆張り買いをして大引けで売るトレードをしたくなります。

しかし、企業の規模や不祥事の規模についても確認してみました。

まず、時価総額ですが、現時点で
東洋ゴム(5105)２４００億円規模
ＫＹＢ(7242)８００億円規模

とＫＹＢ(7242)は、東洋ゴム(5105)の約３分の１の規模です。

次に、偽装商品を納品した物件数ですが、

東洋ゴム(5105)１５４件
ＫＹＢ(7242)９８６件

ＫＹＢ(7242)の物件数は、東洋ゴム(5105)の約６倍となっています。

次に、東洋ゴム(5105)がこの事件によってどれくらいの損失を出したのか調べてみました。

日経新聞の2017/2/15の記事によると、
「東洋ゴム工業は15日発表した2016年12月期連結決算で、免震ゴム性能偽装関連の特別損失を667億円計上した。問題が発覚した15年12月期からの累計は1134億円」とされており、１５４件の物件合計で１１３４億もの損失を出していました。

ＫＹＢ(7242)の偽装により、単純にこれの６倍の特別損失が出ると仮定すると、６８０４億円規模になり、時価総額８００億円のＫＹＢ(7242)の場合、企業として存続できるかどうかわからない規模の事件です。

そのため、単純に東洋ゴムと比較して、楽観視しない方がいい案件だと思いました。

ということで、逆張りの買いはパスしました。

今日は、私がリアルにトレードをするかどうか考えた際の、思考経過を書いてみました。

もちろん、短期的な需給なんてどうなるか分かりませんけどね。

特に上昇の恩恵はないものの、この局面で売りでやられなくなっただけ成長したのかもしれません。
このパターンでは、思いのほか、リバウンドが継続することもあるので、今週中は売りから入ることは控えたいと思っています。

現在のポジション
ヤマト(1967)@656円買い2000株

ヤマト(1967)を平均656円で2000株購入しました。
昨夜のナイトセッションの安値22030円で一旦は底打ちなのでしょうか。
安値がナイトセッションでなければ、色々と買い出動したかったのに残念です。

現在のポジション
ヤマト(1967)@656円買い2000株

後場、オアシスが配当３００円の提案のニュースで上昇したアルパイン(6816)を空売りして買戻しました。
今日は、指数は大幅に下落しても、新興系は強めで、買いのチャンスが見つかりませんでした。

2085円売り1000株→2084円買い戻し＋1000円
2095円ナンピン売り1000株→2084円買い戻し＋11000円
2115円ナンピン売り1000株→2084円買い戻し＋31000円

現在のポジション
なし

今日は、前場9時～9時50分のリバウンドと、12時20分～13時40分のリバウンド取りにだけ参加しました。

先物ミニ　22750円買い→22835円売り10枚
先物ミニ　22510円買い→22540円売り10枚
先物ミニ　22420円買い→22540円売り10枚

買いポジションがなかったので、急落相場を冷静に見ることができました。

マリオン(3494)を2900円で売却して、77500円の利益になりました。

現在のポジション
なし

直近IPOの中の出遅れ銘柄マリオン(3494)が底打ちの値動きになってきたので、2745円で500株購入してみました。
ほとんど株価が動かない日本タングステン (6998)@2770円を2798円で売却しました。16800円の利益。

現在のポジション
マリオン(3494)@2745円買い500株

フロンティア・マネジメント(7038)を寄付き6250円で売却しました。
279万3000円の利益。
今月は幸先のいいスタートが切れたので、ここから挽回したいと思います。

ちなみにワールド(3612)は金曜日の寄付き損切りで43500円の損失でした。

現在のポジション
日本タングステン (6998)@2770円買い600株

9月の成績を集計しました。

１月　＋44万1511円
２月　＋664万1301円
３月　＋775万2183円
４月　＋6万8200円
５月　＋17万5266円
６月　＋4万2167円
７月　＋218万9580円
８月　＋120万5811円
９月　▲541万円2919円

合計　＋1310万3100円

主な負けトレード
静岡銀行空売り▲120万円
旭化成空売り▲100万円

主な勝ちトレード
TATERU ＋104万円

今月は、先物、オプション部門で売りに傾けて約400万円のマイナス。
また、個別株の空売りで200万円超のマイナス。
2008年10月のリーマンショック以来10年ぶりに月次のマイナスが500万円を超えました。
奥さんには「１人リーマンショックだね」と揶揄される始末。
今月はこれで強制終了とし、しばらく休養します。

（内訳概算）
先物、OP約 350万円
PO 約390万円
IPO約430万円
株式約130万円
合計　約1300万円

日本タングステン (6998) を2770円で600株購入しました。
28日上場の2銘柄、1つは複数配分を頂き、1つはお付き合いで購入しました。

現在のポジション
日本タングステン (6998)@2770円買い600株
IPOフロンティア・マネジメント(7038)700株
IPOワールド(3612)300株